Bastou o IBOV iniciar 2012 recuperando parte das perdas do ano anterior, para começar a temporada de especulações sobre a cotação do índice para o final deste ano. Os 10% de valorização do principal índice de referência do mercado acionário brasileiro, fizeram com que analistas, assessores de investimentos, jornalistas e investidores, tirassem de suas gavetas suas projeções – ou seriam previsões – mais otimistas.

Vejo como exagerado o otimismo de alguns. Já é possível encontrar participantes do mercado “prevendo” o IBOV em mais de 70 mil pontos ao final deste ano. Mas também não concordo com os “profetas do apocalipse”, que “apostam” no Índice Bovespa caindo aos níveis da crise de 2008. Enxergo exageros dos dois lados. Não, não estou em cima do muro. Apenas prefiro analisar as coisas com mais calma, sem se deixar influenciar pelo otimismo desenfreado das primeiras semanas do ano, ou pelo pessimismo daqueles que vêem na crise europeia, o início do fim.

Na última semana escrevi sobre as perspectivas para o mercado em 2012. E é me baseando nela que acredito que, entre altas e baixas, o IBOVESPA encerre o ano próximo aos 63 e 65 mil pontos. No cenário atual, temos, no exterior, ano de eleições e crise nas principais economias do mundo. No Brasil, baixo crescimento (ou alguém acha que um país deste porte crescer 3,5% é bom?), inflação em alta (o IBGE acabou de divulgar: prévia da inflação acelera para 0,65% em janeiro. Em 12 meses, acumula alta de 6,44%) e juros altos.

Está longe de ser um cenário apocalíptico, mas apontar o IBOVESPA acima dos 70 mil pontos ao fim deste ano me parece aposta e/ou previsão. E na Economia e no Mercado Financeiro, estes me parecem ser termos inapropriados. Afinal, quem aposta não tem certeza e quem prevê, não conhece. Podemos usar as perspectivas mencionadas no texto da semana anterior para projetar o que pode acontecer em 2012. Quando projetamos, também não temos plena certeza de que as coisas ocorrerão como acreditamos. Mas a verdade é que, quando temos um plano, conseguimos nos prevenir melhor até nas situações adversas.

Diante do cenário exposto, fica difícil, em minha opinião, projetar o IBOV próximo ou acima dos 70 mil pontos ao final de 2012. E você, como projeta o IBOV para o fim deste ano?

Uma ótima semana!

Ano novo só no calendário. Assim deve ser 2012. O calendário muda, mas os desafios econômicos que enfrentamos em 2011, também serão enfrentados em 2012.

Acredito que os países europeus não definirão o rumo dos acontecimentos em 2012, Estados Unidos e China é que ficarão constantemente no foco. No entanto, a crise europeia vai continuar alterando o humor dos investidores e consequentemente refletindo nas bolsas ao redor do mundo.

Ainda em 2011, o mundo constatou que os governos de países importantes na economia mundial teriam dificuldade para rolar suas dívidas. Além disso, é perceptível a dificuldade que estes países têm encontrado para aprovar medidas que ajudem na retomada da atividade econômica e na restauração da confiança no pagamento das dívidas públicas.

Nos EUA, o notório o impasse no Congresso entre os situacionistas Democratas e os opositores Republicanos, que dominam o Senado. Na Europa, França e Alemanha não têm conseguido tomar decisões com a efetividade e agilidade que a crise demanda. Soma-se a isso um ano de eleições presidenciais e pronto. Temos um forte cenário de incertezas. As chances de estas economias saírem da recessão num curto prazo de tempo parecem absolutamente improváveis.

No país da Copa e das Olimpíadas, a volatilidade presente nos mercados em 2011, será presença constante por aqui este ano. O cenário atual aponta para um crescimento fraco, abaixo de 3,5%. A inflação medida pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), que em 2011 ficou levemente acima do teto da meta, que é de 6,5%, deverá encerrar 2012 entre 4,5% (centro da meta para o ano) e 5,35%. O BC nivelará a taxa de juros (SELIC) para conseguir atingir o centro da meta. A SELIC deve sofrer o primeiro recuo já nesta quarta-feira (18/01), na primeira reunião de 2012, recuando 0,50 ponto percentual, passando de 11 para 10,50%. Segundo estimativa do mercado, a SELIC deve encerrar o ano em 9%. Já no câmbio, a projeção do mercado financeiro para a taxa cambial no fim de 2012 é de R$ 1,75 por dólar.

Diante do cenário acima, de baixo crescimento mundial, de muitas incertezas políticas, já que haverá eleição presidencial nos EUA e outros países importantes, é bem provável que vejamos as coisas piorarem um pouco mais antes de melhorarem. A tendência é que a volatilidade seja grande na bolsa brasileira. Ainda assim, é provável que o IBOV encerre 2012 próximo dos 63 mil pontos.

Ao investidor, muita cautela. Operar com estratégias bem definidas, fazer uso das operações de hedge, não esquecer de usar os pontos de “stop”, são recomendações simples, mas que podem evitar enormes dissabores em cenários como o descrito acima.

Um ótimo ano, bons negócios e até a próxima!

Sim, o título deste texto foi inspirado na propaganda de uma famosa fabricante de suplementos alimentícios. Estava eu caminhando pelo calçadão da Praia Grande/SP quando me deparei com um adesivo enorme colado em um carro com uma frase bem parecida com a deste título, só que falando sobre emagrecimento. Enquanto caminhava me lembrava de uma conversa que tive com um pequeno investidor na última sexta-feira, onde ele se queixava das perdas que teve e estava tendo no Mercado Financeiro nos últimos dois anos. Depois de reclamar muito, veio à pergunta: “O que posso fazer para não perder tanto dinheiro na bolsa?”. Daí o título deste texto.

Antes de prosseguir, preciso avisá-lo de que neste texto você não encontrará nenhuma fórmula mágica. Também é necessário dizer, que talvez muito do que você vai ler aqui, você já leu e ouviu várias outras vezes. Mas acredito que se você se interessou pelo título deste texto, talvez tenha perdido ou esteja perdendo seu dinheiro no mercado. Por isso fica a dica: leia até o final e, principalmente, pratique o que você lerá abaixo.

É normal que investidores percam algumas vezes na bolsa. O que não é normal é o investidor perder mais do que ganhar. Histórias de pessoas que perderam tudo o que investiram ou até mesmo tiveram que cobrir prejuízos além do capital que aplicaram incialmente, se multiplicaram nos últimos anos. Depois de quase doze anos trabalhando e investindo na bolsa, posso afirmar, com certeza, que dez entre dez investidores que se enquadram no perfil dos que perderam tudo e tudo e mais um pouco, deixaram, em algum momento, adotar medidas básicas para evitar tanto prejuízo. O texto de hoje tem o objetivo de ajuda-lo a rever seus conceitos e seu modus operandi. Talvez você não consiga mais “salvar” o ano de 2011, mas 2012 está chegando e com ele à oportunidade de você recuperar seus investimentos. Antes do final de 2011 postarei um texto sobre as perspectivas para o ano novo. Mas hoje deixarei algumas dicas de como evitar perdas na bolsa:

1) Analise – busque informação sobre a empresa onde você pretende investir. Analise os fundamentos, use os gráficos para completar sua análise e definir o melhor momento de comprar ou vender uma ação.

2) Não seja torcedor – é normal cometer erros, mesmo quando se analisa antes de investir. Mas quando isso acontecer aja rapidamente. Admita o erro e busque consertá-lo, não fique torcendo para que o cenário mude e você acerte. Lembre-se: quanto mais tempo você demorar em admitir que estivesse errado, mais dinheiro você irá perder.

3) Cuidado com o “efeito manada” – Friedrich Nietzsche, filósofo alemão, disse que “Não há fatos eternos, como não há verdades absolutas”. Não aja por impulso, ou só por que a maioria está fazendo. Mantenha-se fiel a sua estratégia e aos seus estudos, só os abandone se perceber que seu caminho está errado e não por que a maioria está seguindo numa outra direção.

4) Não se apegue ao passado – já perdi a conta de quantas vezes já ouvi frases do tipo: “vou comprar este papel por que ele já custou 10 vezes mais do que custa hoje”. Costumo dizer que na bolsa o que está “barato” pode ficar ainda mais “barato”. Operar na bolsa não é e não pode ser encarada como aproveitar queima de estoque de loja de departamentos. Não compre só por que você acha que “está barato”. E lembre-se: a rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.

5) Fique longe de boatos – no mercado financeiro sempre tem aqueles que conhecem alguém, que é amigo de alguém, que é primo de fulano, assistente de beltrano, que trabalha na empresa X e tem informações privilegiadas sobre os rumos do ativo tal. Esqueça isso. Primeiro por que se alguém realmente tem informações “quentes” sobre uma empresa, esta pessoa não divulgará a todos gratuitamente. Segundo por que quando a notícia chegar a você através de um blog, fórum ou jornal, ela já vai ter passado por um monte de gente que já terá usufruído da notícia bem antes de você. E o que provavelmente vai acontecer, é que quando você estiver indo, todos já estarão voltando. Entendeu?

6) Saiba bem o que está fazendo – muito, mas muito importante é que você tenha bem definida uma estratégia antes de investir. Você precisa saber como vai entrar, como vai sair e o que fará se seus estudos falharem. Planeje muito antes de investir.

7) Reavalie – estipule períodos para você avaliar seus investimentos, estabeleça um benchmark. Como sugestão, indico que esta avaliação seja anual e que o DI seja seu referencial. Se ao final do período de doze meses a rentabilidade de suas aplicações em bolsa não for satisfatória em relação ao benchmark, significa que você precisa rever suas estratégias de investimento.

Agora é só colocar tudo isso em prática e ter muito clara a ideia de que nem sempre você acertará de quem nem sempre você vai ganhar e de que não existe receita mágica. Mas você não precisa desistir da bolsa, que apesar de todas estas crise, ainda é a melhor opção para quem quer rentabilidade no médio (entre 3 e 5 anos) e longo prazo (acima de 5 anos).

Uma ótima semana e bons negócios!

Encerrei o texto anterior da seguinte maneira:

Um jovem de 20 anos planeja se aposentar aos 65 anos. Mas no seu planejamento, ele almeja atingir R$ 1.000.000,00 nesse período de 45 anos. Segundo suas pesquisas e estimativas, ele conseguirá, com seus investimentos, um retorno de 0,85% ao mês sobre suas aplicações. Ele quer saber: quanto precisará investir todo mês para tingir seu objetivo?

A resposta para o exemplo acima é: R$ 103,22.

Pouco não é mesmo? Imagine que quanto antes você começar, que quanto mais você conseguir investir, mais rápido chegará ao objetivo. Como escrevi nos textos anteriores, é possível através de uma mudança na cultura de como lidar com suas finanças, atingir seu primeiro milhão e buscar uma aposentadoria tranquila. Basta ter disciplina, planejamento e bom conhecimento sobre produtos de investimentos.

Bom, você deve querer saber como cheguei ao valor acima. A resposta é simples, mas exige certo conhecimento em Matemática Financeira. Como sei que boa parte das pessoas que me lêem não possui tal conhecimento, criei uma planilha em Excel para ajudá-los a planejar seus investimentos (Clique aqui para acessar planilha). Na primeira planilha, que chamei de “Simulador1″, você informará qual o valor pretendido na aposentadoria, a taxa de juros mensal que irá remunerar seu investimento e o período que você pretende investir. O resultado será o valor mensal que você precisará investir para alcançar seu objetivo. No “Simulador2″, você fará o contrário, informará o valor do investimento mensal, a taxa de juros que remunerará seu investimento e o número de anos que investirá. O resultado será o valor que você acumulará ao fim do período estipulado.

Não perca mais tempo. Assim que receber seu próximo salário, ou seu 13º, comece, faça uma primeira aplicação. Lembre-se, não deixe de pagar suas dívidas para poder investir. Tente começar com investimentos equivalentes a 5% ou 10% do seu salário. Invista pelo menos o R$ que você economizará cortando gastos desnecessários.

Estipule metas. Quanto você quer ter, em quanto tempo? Não se trata só de guardar dinheiro, o investimento é na verdade um planejamento para o futuro.

Nos próximos textos escreverei sobre os mais variados tipos de investimentos. Abordarei características de alguns produtos, rentabilidades, estratégias, etc. Mas antes escreverei sobre a crise econômica e política que assola o mundo.

Até lá, aproveite para simular e planejar seu futuro.

Uma ótima semana, e bons investimentos!

No texto anterior da série “Investir, uma questão de cultura”, eu afirmei que sim, é possível ficar milionário investindo pouco. Recebi algumas mensagens de pessoas me perguntando como? Neste texto, vou mostrar como você pode atingir seu primeiro milhão investindo pouco todo mês.

Você já deve ter ouvido falar do juro composto. Se você não o conhece, saiba que ele está mais presente em sua vida do que você pensa. Os juros compostos são aqueles em que o juro do mês é incorporado ao capital, constituindo um novo capital a cada mês para o cálculo de novos juros. Ele é usado, por exemplo, por instituições financeiras quando calculam quanto você irá pagar por um empréstimo. O juro composto é o responsável por você comprar um carro de R$ 20.000,00 em 60 parcelas sem entrada, e ao final do financiamento ter pagado o equivalente a quase dois carros. Mas se o juro composto pode ser o maior vilão das nossas finanças, ele também pode ser utilizado a nosso favor. As instituições financeiras utilizam esse método de capitalização na elaboração de empréstimos e financiamentos, mas também utilizam para calcular a remuneração das aplicações financeiras. No juro composto, o fator tempo é muito importante. Quando falamos do juro composto nos empréstimos e financiamentos, quanto maior o prazo para pagamento, maior será juro pago. Nos investimentos não é diferente. Quanto maior o tempo que você investir, maior será o montante acumulado. Por isso é importante começar cedo.

Neste texto vou te mostrar a força avassaladora dos juros compostos quando usados a nosso favor. Você já deve ter ouvido falar de George Soros e Warren Buffet. São dois investidores mundialmente conhecidos por serem hoje dois, dos quatro homens mais ricos do mundo. Em suas respectivas biografias, ambos afirmam terem começado suas fortunas com pouco investimento. Ambos também afirmam que obtiveram retorno médio anual de 25% sobre seus investimentos, num período médio de 40 anos. Utilizando as informações acima, 25% de rentabilidade ao ano, por um período de 40 anos, investindo R$ 100,00 uma única vez, significa dizer que este investidor ao final de 40 anos teria mais de R$ 750.000,00. Mas calma, não se anime achando que aquele dinheiro que você esqueceu na caderneta de poupança te tornou, ou tornará milionário. São poucos os investidores que conseguiriam obter excelente rentabilidade média, pois um investimento com alta rentabilidade também representa um investimento com alto risco

Vamos voltar a nossa realidade, onde conseguir 25% de retorno sobre investimentos não é para qualquer um. Atualmente, torna-se mais real pensarmos numa rentabilidade de anual de 10%. Pensando desta maneira, vamos utilizar o seguinte exemplo de como é possível chegar ao primeiro milhão sem que seja necessário investir grandes volumes de uma só vez. Um jovem de 20 anos planeja se aposentar aos 65 anos. Mas no seu planejamento, ele almeja atingir R$ 1.000.000,00 nesse período de 45 anos. Segundo suas pesquisas e estimativas, ele conseguirá, com seus investimentos, um retorno de 0,85% ao mês sobre suas aplicações. Ele quer saber: quanto precisará investir todo mês para tingir seu objetivo?

Esta, e outras perguntas, responderei no próximo texto.

Você pode me ajudar a escrever o próximo texto enviando perguntas e sugestões.

Um abraço, e uma ótima semana!

Mesmo com as recentes altas dos mercados, fruto da expectativa de que os líderes europeus encontrem uma saída para a crise financeira que abate o velho continente, e da esperança de que a China ainda esteja “blindada” da crise, é difícil encontrar entre os investidores quem nutra o otimismo de que o pior já tenha passado. É mais fácil encontrar investidores, dentre os quais me incluo, que entendam que zona do euro, e os EUA, já estejam em recessão há algum tempo.

Números divulgados nesta segunda-feira (24/10) nos EUA e na Europa, reforçam os motivos que levam os líderes da Europa a se esforçarem para acertar medidas substanciais e duradouras para conter a crise da dívida soberana européia. É preciso criar um fundo de resgate da economia dos países europeus e recapitalizar os bancos, no entanto, a demora em se chegar a uma solução pode piorar a situação que já é grave. A expectativa é de que, nesta quarta (26/10), os líderes europeus anunciem o pacote de resgate para bancos e países em dificuldades.

O motivo do questionamento no título deste texto é um tanto quanto pertinente, pois entendo que os mercados possam tomar o mesmo rumo, em dois cenários diferentes. Num primeiro cenário, otimista, os líderes europeus aprovam um plano de resgate da economia da zona do euro. Neste cenário, entendo que o mercado possa subir um pouco mais num primeiro momento, mas que logo em seguida volte a cair num claro movimento de realização de lucros. O outro cenário é pessimista. Os líderes não chegam a um consenso, não aprovam um pacote de resgate. Isto levaria os investidores a um mau humor generalizado, o que causaria a queda dos mercados.

Penso que muito do cenário otimista acima já foi precificado pelos mercados, por isso é extremamente natural que ocorra um fluxo de realização de lucros. Já no caso da não aprovação de um pacote de resgate, haverá motivo de sobra para que ocorra uma forte pressão de baixa sobre o mercado depois desta quarta-feira.

Até quando os mercados permanecerão em alta? A resposta será dada na quarta. No entanto, independentemente de qual seja a decisão tomada pelos líderes europeus, me parece clara a postura que deve ser adotada pelo investidor no decorrer desta semana.

Uma ótima semana a todos, e bons investimentos.

Se você, assim como eu, já chegou à conclusão de que para se tornar um milionário não poderá contar com a sorte de ganhar a Mega Sena, você também já deve ter concluído que precisará trabalhar, e investir com inteligência para alcançar a tão sonhada independência financeira. Acredite você pode ser tornar um milionário. E a boa notícia, é que para alcançar o primeiro milhão não existe a necessidade de iniciar a caminhada com grandes volumes de investimentos. É preciso ter disciplina. Você já deve ter visto a entrevista de um atleta de alta performance que almeja a medalha de ouro nos Jogos Olímpicos. E nela, entre outros fatores, você deve ter percebido que talvez a principal ferramenta que ele usará para atingir o objetivo, é a disciplina. Para atingir o primeiro milhão, será necessário ter muita disciplina para poupar o máximo possível. Afinal, quanto mais você poupar, mais rápido atingirá o objetivo.

A disciplina é nossa maior aliada para alcançar o objetivo do primeiro milhão, mas é também a principal barreira. Quantos que lêem este texto conseguem poupar R$ 100,00 por mês? Garanto a você que não são muitos. Apesar de o valor parecer “insignificante”, a grande maioria da população não consegue poupar este montante mensalmente. E a desculpa será sempre a mesma: “ganho pouco, mal pago as contas, como é que vou poupar?”. Tive um professor na faculdade costumava afirmar: “não existe quem ganhe mal, existe quem gaste mal”. Naquela época eu discordava de tal afirmação, mas agora, depois errar e acertar muito no que se refere à vida financeira concordo com a afirmação. Pense, será que no seu círculo de amizade existem pessoas que tenham rendimentos parecidos com os seus, mas que vivem financeiramente melhor do que você? Pense com cuidado, tenho certeza de que você responderá positivamente. Pois então, onde será que está a diferença entre você e ele? Com certeza na disciplina de como lidar com o dinheiro. Poupar R$ 100,00 ao mesmo tempo em que parece ser tão simples, pode se tornar uma barreira quase intransponível aos que não são dotados de disciplina.

Neste texto, quero te ajudar com dicas de como conseguir fazer com que o fim do mês não seja o dia seguinte a data que você recebe seu salário. São dicas que o ajudarão a conseguir poupar todo mês. Dicas necessárias para que você possa criar uma “cultura de investimentos” que te levem ao grande objetivo, que é a independência financeira. Se você mora sozinho, é hora de desligar a TV, o rádio e sair do Facebook para se concentrar. Caso more com a família, reúna todos, pois toda a família precisa estar envolvida no projeto do primeiro milhão.

Vamos às dicas:
1) Relacione todos os rendimentos. O primeiro passo é relacionar todos os seus rendimentos, ou os rendimentos da família (salários, comissões, aluguéis, pensão, aposentadoria, etc.). Este passo é necessário para que você saiba exatamente com quanto pode contar todo mês.

2) Relacione todos os gastos. Agora anote todos os gastos mensais (Água, luz, telefone, alimentação, mesada para filhos, supermercado, academia, lazer, etc.), e não se esqueça dos gastos esporádicos (presentes, seguros, IPVA, IPTU, juros do cartão, do cheque especial, etc.), nem dos gastos fantasmas (o chocolate no farol, a bolsa que não estava no orçamento, à cerveja com os amigos depois do expediente, etc.). Aqui, normalmente, é onde as pessoas percebem que estão gastando mais do que ganham.

3) Hora de analisar, eliminar e substituir as despesas. Agora é a hora de separar as despesas que realmente são necessárias, daquelas que podem ser postergadas, ou até mesmo descartadas. Despesas necessárias e obrigatórias como aluguel, condomínio, alimentação, transporte, educação, IPVA, etc., não podem ser eliminadas, mas podem, e devem ser reduzidas. Por exemplo: mude-se para um imóvel com aluguel e condomínio mais baixo, troque o carro de motor possante por um popular, no supermercado, troque as marcas famosas por outras, etc. E elimine do orçamento aquelas despesas que não são essenciais para a sobrevivência da família, como: TV a cabo, jornais e revistas, internet, a pizza do fim de semana, deixe o carro em casa e se locomova de transporte público, cinema, etc. Elimine o que for possível, ou pelo menos substitua por opções menos onerosas. Troque o celular da família para a mesma operadora e, se possível, faça o mesmo com o telefone fixo de casa, use o plano pré pago ao invés de pós, reduza o seguro do carro, mude o plano de saúde, etc. Ás vezes são necessárias mudanças drásticas em nosso comportamento para que consigamos reorganizar a vida financeira. Vou recorrer novamente ao exemplo do atleta de alta performance. Vá procurá-lo ao término de um treino e pergunte se ele sente dor em alguma parte do corpo. Ele certamente dirá que é mais fácil apontar as partes que não doem. Se você quer alcançar sua independência financeira sem depender da sorte, você vai precisar ter disciplina, e ás vezes, ser disciplinado dói.

4) Estabeleça metas. Ok, para não causar mudanças tão drásticas no padrão de vida da família, você pode definir prazos, e ir cortando os gastos gradativamente. Mas estabeleça uma meta, um prazo para sair do vermelho e começar a poupar. Defina objetivos de curto, médio e longo prazo.

5) Renegocie suas dívidas. Se necessário busque a ajuda de um profissional. Em algumas cidades, a Defensoria Pública auxilia na intermediação entre devedor e credor, para que haja um acordo a respeito das dívidas. Não acessar o extrato da conta, ignorar a carta ou o telefone de cobrança, não ajudarão em nada. Encare a situação, e negocie. Se possível, troque os juros do cartão de crédito e do cheque especial, pelos juros do empréstimo pessoal ou consignado, que são mais baixos. Cancele todos os cartões de crédito, limites de cheque especial, títulos de capitalização, etc. Procure seu banco e exponha suas reais condições. Seu gerente certamente o ajudará a não ficar devedor com a instituição, ou ajudará a negociar a dívida.

6) Mantenha o controle. Quando perguntamos a alguém se ela se planeja financeiramente, a maior parte das pessoas respondem que sim, que possuem uma planilha onde anotam seus gastos, etc. Mas planejamento financeiro vai muito, além disso, este é só começo. Planejamento financeiro envolve administrar renda, investimentos e despesas.

Ao ler estas dicas você pode estar pensando: “poxa Edgar, mas assim a vida não tem graça”. Ok, eu concordo, é necessário ter momentos de lazer com a família e os amigos. Concordo plenamente! Mas que tal trocar o cinema por um filme em casa? Que tal trocar a pizza do fim de semana por uma reunião em casa? Nós podemos nos divertir curtir a vida ao lado das pessoas que amamos, e ao mesmo tempo poupar para que no futuro estes momentos de prazer sejam ainda mais prazerosos.
Bom, agora é só você se organizar e começar. Rumo ao primeiro milhão!

Tenha uma ótima semana!

Os mercados de ações da Europa e os índices futuros dos Estados Unidos voltaram a apresentar tendência positiva nesta quarta. O pessimismo que tomou conta dos mercados no início da semana, por conta do medo que a evolução da crise econômica mundial trouxe aos investidores, parece ter sido momentaneamente dissipado pelos rumores de que os ministros das Finanças da União Européia estão examinando formas de coordenar a recapitalização das instituições financeiras. A declaração de Ben Bernanke, presidente do Federal Reserve (Fed, o banco central americano), de que o BC americano está preparado para tomar mais medidas a fim de ajudar a recuperação econômica nos EUA, também levou certo alívio aos mercados.

Os primeiros dias da semana foram marcados pelo sentimento de aversão ao risco, fazendo com que as bolsas ao redor do mundo sofressem desvalorização. Nesta terça, apenas Brasil e EUA, depois de operarem a maior parte do pregão no campo negativo e com forte volatilidade, conseguiram se recuperar, já por conta dos rumores sobre a recapitalização dos bancos europeus, e animados pelo discurso do presidente do FED.

O ceticismo entre investidores sobre se os líderes europeus estão fazendo o bastante para resolver a crise fez as bolsas de valores asiáticas reduzirem ou reverterem os ganhos nesta quarta-feira. Já na Europa, a reunião dos ministros das Finanças da União Europeia, contribui para que as bolsas registrem ganhos acima de 2%, mesmo após o corte da nota de crédito da Itália. De olho na agenda de indicadores americana e atentos aos desdobramentos econômicos na Europa, os investidores retornaram às compras no pregão desta quarta.

Na agenda de hoje, nos Estados Unidos, dados de mercado de trabalho e serviços devem direcionar o humor dos investidores. A estimativa é de que o setor privado americano tenha gerado 45 mil postos de trabalho em setembro, contra 91 mil vagas no mês anterior. Quanto à atividade do setor de serviços, também na pauta do dia, a expectativa é de leve desaceleração, com o indicador passando de 53,3 para 52,8 pontos me setembro.

Para esta quarta, podemos esperar mais volatilidade por parte dos mercados. Portanto, muito cuidado e atenção ao investir. A situação dos países europeus, e também a dos EUA, ainda inspiram cuidados. Mesmo com as notícias que trouxeram alivio aos mercados, temos de nos lembrar que o mundo ainda atravessa uma grave recessão, e que as situações tendem a mudar, para melhor ou pior, numa velocidade muito grande. Portanto, o mercado está excelente para quem tem sangue frio, sabe, e gosta de operar no Day Trade*. Com tanta volatilidade, oportunidades para trades não hão de faltar.

Nesta sexta postarei mais um texto da série “Investir, uma questão de cultura”.

Até lá, e tenha um ótimo dia!

* É uma operação de Compra ou Venda de uma mesma quantidade de ações de uma mesma empresa, realizada no mesmo dia pelo mesmo investidor, através da mesma corretora e utilizando o mesmo agente de compensação. Esta operação será liquidada por saldos em “D+3″.

Cultura, segundo o dicionário Michaelis, significa desenvolvimento intelectual, sistema de idéias, conhecimentos, de padrões de comportamento e atitudes que caracteriza uma determinada sociedade, estado ou estágio do desenvolvimento cultural de um povo ou período, caracterizado pelo conjunto das obras, instalações e objetos criados pelo homem desse povo ou período; conteúdo social. Já Edward B. Taylor definiu cultura como “aquele todo complexo que inclui o conhecimento, as crenças, a arte, a moral, a lei, os costumes e todos os outros hábitos e aptidões adquiridos pelo homem como membro da sociedade”. A etimologia da palavra cultura refere-se ao verbo latino colere que significa cultivar. Foram os pensadores romanos da antiguidade que ampliaram o sentido da palavra e passaram a usá-la como sinônimo de refinamento, desenvolvimento e sofisticação pessoal.

Ao ler todas estas definições para a palavra cultura, chego á conclusão de que o título do texto bem poderia ser alterado para “Cultivando Investidores”. Por que “criar uma cultura” de investimentos é algo que demanda tempo. Tempo, que pode ser comparado ao que será necessário para que um agricultor realize uma boa colheita, pois ele precisará antes ter realizado um bom cultivo. E cultivar, neste texto, tem o sentido de dedicar-se, interessar-se por: cultivar as ciências; Formar pela instrução, desenvolver: cultivar a memória; Formar-se pela educação, desenvolver-se, aperfeiçoar-se, instruir-se.

Para que se crie a cultura de investir, é necessário que haja mudanças. Mudanças culturais. Quando falo em mudar nossa cultura, digo isso por que vivemos em um país onde ainda existe aquela idéia de que o pai, marido, o “chefe da casa”, não fala com a esposa e os filhos sobre as finanças da família. Existem casais que não fazem a menor ideia de quanto o outro ganha, muito menos onde, se e como, o outro investe. Se é assim entre muitos casais, o que dizer de filhos então? É necessário mudar isso. Mas esta mudança tem que ser mais profunda, tem que começar nas escolas, para que então atinja os lares. Nos países mais desenvolvidos, finanças não é um tema abordado apenas nas salas de aulas de quem cursa faculdade de Administração, Economia e cursos afins, é matéria de ensino fundamental. É preciso, desde cedo, cultivar o interesse das pessoas em entender sobre finanças, em como lidar com o dinheiro. As pessoas só terão o hábito de investir quando souberem como fazer, onde fazer, e em que investir. O conhecimento fará que com que as pessoas se sintam mais seguras em investir em outros produtos que estejam além da poupança e/ou dos imóveis.

Criar uma cultura de investir requer investimentos em educação. Já existe uma discussão para que todas as escolas brasileiras tenham em sua grade disciplinar, aulas de educação financeira. Existem muitas instituições financeiras que já oferecem cursos e palestras sobre educação financeira e investimentos aos seus clientes. Este avanço certamente será bom para o desenvolvimento da cultura de investir que está se formando no Brasil. Será bom para o crescimento saudável do mercado brasileiro.
Talvez você que lê este texto esteja se perguntando: “Entendi, criar uma cultura de investimento começa cedo, lá na escola, depois discutindo o assunto em família, etc.. Mas eu já passei desta fase, o que posso fazer?”

Primeiro, cultive! Busque conhecimento. Acompanhar diariamente os textos publicados no Agroblog já um grande passo. Mas não pare por aqui. Leia jornais, revistas especializadas, livros específicos, assista palestras, faça cursos. Costumo dizer, em meus cursos e palestras, que “investidor sem conhecimento, é investidor com data de validade”. Por que a pessoa que investe sem conhecer está sempre propensa a investir mal, investir errado, a investir em produtos que não atendem ao seu perfil de investidor, e a perder. E quando isso acontece, ela deixa de investir, e começa a fazer campanha contrária dizendo que tal investimento é ruim, que não presta. Por isso, prepare-se! Acredite, se você fizer isso, já estará à frente de grande parte das pessoas que possuem algum tipo de investimentos. Você não precisa ter grandes conhecimentos técnicos, matemáticos ou estatísticos, mas precisa saber onde “está pisando”.

Em segundo lugar, uma boa cultura de investimentos requer disciplina. Responda: você quer atingir sua independência financeira? Todos querem, mas poucos conseguem. Se você quer estar entre os poucos que conseguem, você precisa se disciplinar. Você precisa abandonar a ideia da megasena, do enriquecimento rápido. Investir requer disciplina, e tempo. Aqui no Brasil nós não temos paciência, queremos resultados rápidos, preferimos o prazer e a satisfação do já, do agora, não sabemos poupar. Por isso que vivemos num país de endividamento, e juros altos. Acredite, qualquer um pode alcançar a tão sonhada independência financeira. Vou te mostrar como.

No próximo texto abordarei melhor a questão da disciplina na cultura de investir.

Tenha uma boa semana, e até logo!

Hoje não escreverei sobre dados econômicos, também não analisarei o noticiário político/econômico, e, muito menos, escreverei sobre a crise dos mercados mundiais. Escreverei sobre cultura. Não, agora não falarei sobre cinema e música – se bem que são assuntos pelas quais me interesso muito – mas escreverei sobre a cultura de investir. Que o mundo está travessando uma séria crise financeira, todos nós sabemos. O que muitos talvez não saibam, é que as crises geram grandes oportunidades para quem quer investir. E investir é uma questão de cultura.

Você sabia que em países desenvolvidos, como os EUA, mais de 50% da população investe em ações, e que no Brasil este número não chega a 1%? Este fenômeno deve-se a, principalmente, não existir uma cultura de investimentos por parte de nós brasileiros. Por exemplo, quantos casais você conhece, que quando planejaram ter filhos, incluíram no planejamento, não apenas os gastos com enxoval, educação, etc., mas também a formação de uma carteira de investimentos para o filho? Para diminuir ainda mais este número, se é que você conseguiu se lembrar de alguém, quantos não optaram pela poupança, ou pelos horrorosos títulos de capitalização, mas formaram uma carteira diversificada de investimentos, incluindo ações, títulos públicos, imóveis, entre outros? Você deve estar pensando: vou parar de ler este texto, hoje ele foi escrito para quem tem muito dinheiro. Afinal de contas, montar uma carteira de investimentos para o filho é coisa de gente rica. Calma, continue lendo, mostrarei que investir é uma questão de cultura, e que é possível sim, mesmo com pouco dinheiro, diversificar seus investimentos de forma saudável e rentável.

É verdade que o Brasil teve um aumento no número de pessoas que colocam seu dinheiro em algum tipo de aplicação financeira. Mas a verdade, é que tem aumentado na mesma proporção, o número de pessoas que investem seu dinheiro em produtos pouco rentáveis, como a poupança e os títulos de capitalização por exemplo. Isto se deve ao fato de não existir uma cultura de investimentos no país. Nossas escolas não nos ensinam a lidar com o dinheiro, e nossos pais, na grande maioria, aprenderam com seus pais, e nos ensinam que investimento bom e seguro é colocar o dinheiro na poupança ou, no máximo, em imóveis. Mas como a maioria dos brasileiros ainda não possui nem imóvel próprio, comprar imóvel como forma de investir fica ainda mais difícil. E aí o que sobra? A boa (?) e velha poupança. Ou a poupança maquiada de loteria, que são os títulos de capitalização. Nós brasileiros temos medo de outros tipos de investimentos, e este medo existe em decorrência de não conhecermos outras modalidades de aplicações, e por não conseguirmos traçar um cenário de expectativas e perspectivas para os rumos da economia do país, que nos possibilitariam investir de acordo com o cenário traçado, sempre em busca de melhores rendimentos.

Ao longo das próximas semanas, escreverei textos sobre como podemos criar uma boa cultura de investimentos, sobre como podemos aproveitar os momentos de crise para investir. Escreverei sobre os bons e maus investimentos, e sobre como, mesmo com poucos recursos, podemos diversificar nossos investimentos.

Tenha uma ótima semana, e até o próximo texto!